Pour relever des défis complexes, nous utilisons une approche intégrée pour déployer des capitaux et adapter les modèles financiers afin de catalyser, soutenir et intensifier la transformation des systèmes. L’investissement d’impact est une stratégie qui nous permet, en tant que fondation privée, de mieux intégrer nos différents actifs financiers pour plus d’impact.

Nous investissons dans des entreprises, des organismes et des fonds en vue d’obtenir un impact social et environnemental mesurable, ainsi qu’un rendement financier. Actuellement, la Fondation cherche à investir par le biais d’intermédiaires d’investissement d’impact pour atteindre les objectifs suivants :

  1. Renforcer l’impact dans une série de secteurs selon notre mission et nos sphères d’intérêts. 
  2. Renforcer la capacité du secteur communautaire en permettant de nouvelles formes de financement pour les organismes de bienfaisance et les organismes à but non lucratif.
  3. Construire et influencer le marché grâce à l’innovation financière et aux changements de comportement des entreprises et des institutions. 
  4. Créer et renforcer les écosystèmes d’innovation qui soutiennent et valorisent les talents et les projets innovants ayant un impact social et environnemental positif. 

 

Notre portefeuille 

Actuellement, environ 20 % des actifs de la Fondation sont consacrés à l’investissement d’impact. Notre portefeuille d’investissement d’impact contient un ensemble diversifié de classes d’actifs, y compris du capital de risque, des capitaux privés, des titres à revenu fixe, de l’immobilier et de la finance de résultats, tous avec des profils de risque et de rendement (IRR) financiers et d’impact variables. Les rendements financiers attendus vont du remboursement du capital ajusté à l’inflation à un taux de rendement interne (TRI) attendu de 20 %. Les bénéficiaires et les cibles de nos investissements sont des organismes de bienfaisance, des organisations à but non lucratif, des entreprises sociales à but lucratif, des jeunes pousses (start-ups) à but lucratif, des projets et même de grandes entreprises. Nos partenaires d’investissement sont diversifiés, mais ils contribuent tous à une transformation sociétale à de multiples niveaux, et ce, par leur impact. 

Nous classons nos investissements d’impact en deux catégories en fonction de leurs caractéristiques financières et de leur degré de correspondance avec nos programmes et notre mission : 

Les investissements liés à la mission (ILM) sont des investissements dans des entreprises ou des organismes sans but lucratif qui visent l’atteinte d’objectifs liés à la mission et l’obtention d’un rendement équivalant au taux du marché. Les instruments financiers qui appartiennent à cette catégorie incluent les obligations et les dépôts de garantie, les prêts et le capital-déploiement, les titres, le capital-investissement et le capital-risque. 

 Les investissements liés au programme (ILP) sont des investissements dans des organismes de bienfaisance, des organismes sans but lucratif ou des entreprises qui ont pour but de contribuer à l’avancement des objectifs de programme de La fondation, mais qui, contrairement aux subventions, visent aussi un certain rendement financier, en tolérant un rendement inférieur au taux du marché. 

Rapport sur nos investissements d'impact 2021

La troisième édition du Rapport annuel sur nos investissements d’impact fait le point sur l’allocation de notre portefeuille d’investissement d’impact en 2021 et contient des données sur les différents portefeuilles. Il met en évidence la diversité des approches avec lesquelles les gestionnaires d’investissement d’impact investissent le capital pour apporter des contributions extraordinaires en vue de réaliser des transformations sociales et environnementales. 

En savoir plus

En savoir plus sur la façon dont nous gérons notre dotation

Notre Énoncé des politiques et procédures d’investissement (EPPI) expose les principes qui régissent la politique de gestion des investissements de la Fondation McConnell et aborde des questions essentielles telles que les conceptions et principes d’investissement et la répartition des actifs. Le EPPI permet d’assurer la cohérence, la continuité et la bonne gouvernance dans la gestion des actifs financiers de la Fondation. Il vise également à s’assurer que les fiduciaires de ces actifs les gèrent de manière responsable et prudente.

Notre Approche

La finance est un moyen, et non une fin en soi. Cette notion est au cœur de notre pratique de l'investissement d'impact.

Les questions sociales et environnementales sont complexes et peuvent être abordées de manières multiples et complémentaires. La Fondation dispose d’un éventail d’outils pour soutenir des solutions : financement, rassemblement et participation, investissement, etc. Le financement – par l’investissement – n’est qu’une des nombreuses options. Nos actions sont donc conçues autour des principes suivants : 

  • Une démarche axée sur les enjeux : Lorsque nous envisageons un investissement, nous nous posons les questions suivantes : Quel problème social ou environnemental tente-t-il de résoudre? Quelles sont les dynamiques en jeu derrière cette problématique? Quel est son impact sur les différentes parties prenantes? 
  • « Le besoin, le besoin, le besoin » : Avant d’opter pour un outil plutôt qu’un autre, ou pour un mélange de différents outils, nous identifions les besoins des personnes impliquées dans l’élaboration d’une solution. 
  • Approche axée sur la demande (plutôt que sur l’offre) et réceptivité : Nous n’investissons jamais pour le plaisir d’investir. L’une de nos priorités est de rester flexibles, en tenant compte de l’évolution des problématiques que nous tentons de surmonter et des besoins de nos partenaires. Nous nous engageons à expérimenter et à apprendre. 
  • Faciliter la participation de partenaires de longue date et des partenaires improbables : Une transaction financière est toujours liée à un ensemble plus large de relations et d’interventions. C’est pourquoi nous privilégions la consultation et la collaboration lors de la conception d’un projet et veillons à impliquer des parties prenantes qui pourraient autrement rester en marge ou travailler de manière isolée. 

Notre approche des investissements d'impact vise à adapter les actions aux problématiques et à accroître l'éventail et la diversité de personnes ayant accès à du capital.

Nos investissements d’impact s’inspirent d’un large éventail d’instruments financiers éprouvés et de modèles commerciaux innovants en matière d’investissement d’impact. Lorsque nous concevons une transaction, nous nous appuyons sur des modèles existants et nous innovons également. Pour ce faire, nous tirons parti de notre capacité, en tant que fondation, à utiliser simultanément des contributions et des investissements. Nous pouvons le faire pendant les étapes de démarrage ou de transition d’un projet en pilotant un nouvel instrument financier ou en transposant à une plus grande échelle un modèle financier qui a eu du succès dans une autre zone géographique pour avoir un impact plus important. 

En acceptant des taux de rendement inférieurs à ceux du marché, ou en offrant un capital patient, retardant ainsi le rendement habituel attendu, nous pouvons atteindre un impact à long terme. Nous invitons tous les secteurs et toutes les parties prenantes à participer – les projets entrepreneuriaux, les entreprises sociales, les fondations, les gouvernements, les institutions financières, les petites entreprises et les sociétés.

Investir pour obtenir un impact signifie travailler avec des parties prenantes concertées pour se mettre d'accord sur le but spécifique d'un investissement en ce qui concerne son impact social ou environnemental. Cela signifie qu'il faut évaluer le risque d'impact en plus du risque financier, en optimisant les rendements et les gains tant financiers que d'impact.

L’expérience que nous avons acquise jusqu’à présent nous montre que les investissements d’impact efficaces reposent sur deux éléments essentiels : 

  • Un objectif défini entre des parties prenantes concertées : Bien que nous soyons pleinement conscients que l’objectif et les résultats escomptés des transactions peuvent évoluer au fil du temps, nous en discutons, les clarifions et les acceptons dès le départ. Nous nous assurons que les attentes soient claires, que nous intégrons la responsabilité dans notre suivi et que les motivations soient en phase dans nos accords. La transparence et la responsabilité sont multidirectionnelles entre les parties participantes, y compris la Fondation. 
  • Suivi des risques et des rendements financiers et d’impact : Nous prenons toujours en compte et surveillons les risques et rendements d’impact, ainsi que les risques et rendements financiers. Cette approche holistique est importante pour clarifier et faciliter la prise de décision, en particulier lorsque des compromis sont nécessaires. 

Nous nous intéressons particulièrement au déploiement des ressources et à l'expérimentation de nouveaux modèles financiers au sein des sphères d’intérêts de la Fondation.

Nous faisons des efforts conscients pour explorer les opportunités d’investissement d’impact qui accélèrent et amplifient l’impact de nos contributions. Les exemples comprennent des investissements d’impact dans un fonds qui soutient des projets d’énergie renouvelable durable, l’exploration de la création d’un fonds d’actifs citoyens, la collaboration avec d’autres fondations pour établir un fonds de garantie de prêt pour les entreprises sociales, et la collaboration avec le gouvernement et les Premières Nations pour lancer un fonds de logements autochtones. Pour en savoir plus, consultez nos Rapports annuels sur les investissements d’impact. 

ILMs en cours

fr alt

InvestEco: Sustainable Food Fund Trust

Ce fonds investit principalement dans de petites ou moyennes entreprises privées en croissance qui font la promotion de solutions alimentaires et agricoles durables sur le marché nord-américain. Investissement: $1 million Capital

Ce fonds investit principalement dans de petites ou moyennes entreprises privées en croissance qui font la promotion de solutions alimentaires et agricoles durables sur le marché nord-américain.

Investissement:
$1 million
Capital de risque

Real Ventures: Real Investment Fund III

Real Ventures est une plateforme d’investissement centrée sur les entrepreneurs dont la mission est de servir ces derniers et leur écosystème. Le fonds investit dans de jeunes entreprises qui embrassent

Real Ventures est une plateforme d’investissement centrée sur les entrepreneurs dont la mission est de servir ces derniers et leur écosystème. Le fonds investit dans de jeunes entreprises qui embrassent le pouvoir d’Internet pour perturber les modèles commerciaux ou industriels actuels.

Investissement:
$5 million
Capital de risque

Renewal Funds: Renewal2 Social Investment Fund

Ce fonds investit dans des entreprises en croissance qui sont à la fine pointe de l’innovation sociale et environnementale sur le marché nord-américain.

Investissement:
$2,062,280
Private Equity

Renewal Funds: Renewal3 Trust

Ce fonds investit dans des entreprises en croissance qui sont à la fine pointe de l’innovation sociale et environnementale sur le marché nord-américain.

Investissement:
$3 million
Capital de risque

Greensoil Building Innovation Fund

Ce fonds investit dans des entreprises en croissance offrant des produits, des services ou des technologies qui améliorent la conception, la construction ou le fonctionnement des biens réels et des

Ce fonds investit dans des entreprises en croissance offrant des produits, des services ou des technologies qui améliorent la conception, la construction ou le fonctionnement des biens réels et des infrastructures connexes en ce qui a trait à l’efficacité énergétique.

Investissement:
$500,000
Capital de risque

MaRS Catalyst Fund: MaRS Catalyst Limited Partnership

Ce fonds offre du financement et du soutien à des entreprises canadiennes qui cherchent à obtenir des résultats sociaux ou environnementaux grâce à des modèles opérationnels dont l’ampleur peut être

Ce fonds offre du financement et du soutien à des entreprises canadiennes qui cherchent à obtenir des résultats sociaux ou environnementaux grâce à des modèles opérationnels dont l’ampleur peut être accrue.

Investissement:
$500,000
Capital de risque

BlackRock Fonds en Energies Renouvelables II

Le Fonds investis dans un portefeuille de projets d’infrastructure pour la production d’énergie renouvelable, en majorité éolienne et solaire dans les pays de l’OCDE. C’est une opportunité de participer à

Le Fonds investis dans un portefeuille de projets d’infrastructure pour la production d’énergie renouvelable, en majorité éolienne et solaire dans les pays de l’OCDE. C’est une opportunité de participer à la transition vers une économie bas-carbone.

Investissement:
$10 Million
Infastructure

Area One Farms - Fonds III

Area One Farms gère des fonds qui investissent dans les terres agricoles au Canada. Le gestionnaire développe des partenariats avec des exploitants agricoles établis qui souhaitent acquérir de nouvelles terres

Area One Farms gère des fonds qui investissent dans les terres agricoles au Canada. Le gestionnaire développe des partenariats avec des exploitants agricoles établis qui souhaitent acquérir de nouvelles terres et ainsi prendre l’expansion nécessaire à la transmission de leurs fermes à la génération suivante. Area One Farms offre aussi à ces même exploitants du capital de risque pour tester des pratiques plus durables.

Investissement:
$5 million
Capital de risque

MKB Partners Fund

MacKinnon, Bennett & Compagnie est une banque d’affaires établie à Montréal qui structure et gère des investissements dans les technologies propres. Le fonds a pour mandat d’investir dans des entreprises

MacKinnon, Bennett & Compagnie est une banque d’affaires établie à Montréal qui structure et gère des investissements dans les technologies propres. Le fonds a pour mandat d’investir dans des entreprises en croissance des secteurs de l’énergie renouvelable, des infrastructures urbaines et des transports.

Investissement:
$4 million
Capital de risque

Cycle Capital- Fonds IV

Cycle Capital est un fonds de capital de risque qui investi dans des entrepreneurs qui mette à l’échelle des innovations technologiques durables. Les entreprises visées sont à l’étape de la

Cycle Capital est un fonds de capital de risque qui investi dans des entrepreneurs qui mette à l’échelle des innovations technologiques durables. Les entreprises visées sont à l’étape de la commercialisation sur le marché nord-américain.

Investissement:
$5 million
Capital de risque

Logo de Jonathan Rose Companies

Jonathan Rose – Rose Affordable Housing Presentation Fund V

Le Fonds souhaite acquérir, transformer et activement gérer des actifs en plus de disposer stratégiquement de logements de proximité pour les travailleuses et travailleurs, multifamiliaux et abordables qui

Le Fonds souhaite acquérir, transformer et activement gérer des actifs en plus de disposer stratégiquement de logements de proximité pour les travailleuses et travailleurs, multifamiliaux et abordables qui sont en forte demande dans des zones, aux États-Unis, axées sur le transport en commun. 

 

Investissement:
$15 million USD

Capital de risque

Logo de Stonebridge Infrastructure Debt Fund

Stonebridge Financial – Infrastructure Debt Fund II

Les investissements de Stonebridge, en développant des projets et des infrastructures en énergies renouvelables canadiens et en investissant dans des partenariats avec des communautés autochtones, soutiennent des communautés

Les investissements de Stonebridge, en développant des projets et des infrastructures en énergies renouvelables canadiens et en investissant dans des partenariats avec des communautés autochtones, soutiennent des communautés résilientes et à plus faible émission de GES. 

 

Investissement:
$15 million

Dette privée

Logo de Bridges Fund Management

Bridges Fund V

Bridges est l’un des premiers gestionnaires de fonds au monde à lancer un fonds d’investissement à impact. Le fonds investit dans le secteur de l’immobilier en se concentrant

Bridges est l’un des premiers gestionnaires de fonds au monde à lancer un fonds d’investissement à impact. Le fonds investit dans le secteur de l’immobilier en se concentrant sur des marchés de niche à fort potentiel de développement par la gestion directe d’actifs d’entreprises ou de partenariats de coentreprises. 

 

Investissement:
$15 million

Capital de risque

Logo de Real Ventures

Real Ventures

Real Ventures est un fond de capital-risque en phase de démarrage qui se concentre sur le développement de l’écosystème canadien des startups. Il fournit des conseils spécifiques à chaque

Real Ventures est un fond de capital-risque en phase de démarrage qui se concentre sur le développement de l’écosystème canadien des startups. Il fournit des conseils spécifiques à chaque étape, un mentorat et un accès aux réseaux et aux ressources pour accélérer la croissance personnelle et celle de l’entreprise des fondateur.

Investissement:
$5 million

Capital de risque

Logo de Amplify Capital

Amplify Capital II LP

Amplify Capital II investit dans des entreprises

Amplify Capital II investit dans des entreprises en phase de démarrage, axées sur l’impact, qui font progresser les objectifs de développement durable des Nations unies et qui ont obtenu la note B Corp pour leurs meilleures pratiques en matière de normes environnementales, sociales et de gouvernance. 

Investissement:
$5 million

Capital de risque

ILPs actuels

CFFAC: Community Forward Fund

Ce fonds appuie des organismes de bienfaisance ou sans but lucratif en leur offrant des prêts et du financement qui ne seraient autrement pas à la portée des petites et

Ce fonds appuie des organismes de bienfaisance ou sans but lucratif en leur offrant des prêts et du financement qui ne seraient autrement pas à la portée des petites et moyennes entreprises.

Investissement:
$2 million

Parts dans un fonds d’emprunt Evergreen

Maison du développement durable

Cette garantie d’emprunt a été faite pour le financement du bâtiment vert de démonstration de l’organisme, la première construction à être certifiée LEED platine au Québec. La Maison du développement

Cette garantie d’emprunt a été faite pour le financement du bâtiment vert de démonstration de l’organisme, la première construction à être certifiée LEED platine au Québec. La Maison du développement durable souhaite être une source d’inspiration pour tous, des promoteurs immobiliers aux particuliers.

Investissement:
$3,095,000
Garantie d’emprunt

New Market Funds: Rental Housing Fund 1 LP

Ce fonds offre un capital de risque à des partenaires sans but lucratif afin de répondre au besoin critique de la communauté pour des logements locatifs abordables, initialement dans la

Ce fonds offre un capital de risque à des partenaires sans but lucratif afin de répondre au besoin critique de la communauté pour des logements locatifs abordables, initialement dans la grande région de Vancouver.

Investissement:
$2 million
Capital de risque

Bâtir son quartier: Fonds d’investissement de Montréal IV

Ce fonds permet à des coopératives et des organismes sans but lucratif du domaine du logement d’acheter des immeubles et de faire les rénovations requises pour créer des habitations abordables,

Ce fonds permet à des coopératives et des organismes sans but lucratif du domaine du logement d’acheter des immeubles et de faire les rénovations requises pour créer des habitations abordables, saines et sans danger pour les habitants et les familles de la ville.

Investissement:
$1 million
Dette privée

New Market Funds Society

La New Market Funds Society est un organisme de bienfaisance qui a comme mission d’améliorer l’efficacité des organismes de bienfaisance en créant des produits d’investissement d’impact partout au Canada. Investissement: $269,000

La New Market Funds Society est un organisme de bienfaisance qui a comme mission d’améliorer l’efficacité des organismes de bienfaisance en créant des produits d’investissement d’impact partout au Canada.

Investissement:
$269,000
Subvention récupérable

Fonds d'aide à la rénovation de l'habitation communautaire

Ce fonds d’investissement permet aux coopératives et OBNL d’habitation de réaliser les rénovations dont elles ont besoin sans avoir à augmenter les loyers pour assumer ces coûts. Investissement: $1 million Fonds

Ce fonds d’investissement permet aux coopératives et OBNL d’habitation de réaliser les rénovations dont elles ont besoin sans avoir à augmenter les loyers pour assumer ces coûts.

Investissement:
$1 million
Fonds de dette privée

La Caisse d'Économie Solidaire Desjardins

La Caisse d’économie solidaire Desjardins est une institution financière consacrée aux organismes sans but lucratif, aux syndicats et aux entreprises sociales du Québec. Le programme de garantie de prêt permet

La Caisse d’économie solidaire Desjardins est une institution financière consacrée aux organismes sans but lucratif, aux syndicats et aux entreprises sociales du Québec. Le programme de garantie de prêt permet à la Caisse d’offrir du financement aux organisations du milieu communautaire à des taux plus bas que ceux du marché, ou d’offrir davantage de financement à des projets plus risqués que ce qu’elle est en mesure de faire sans garantie.

Investissement:
$5 million
Garantie d’emprunt

Fiducie – Fonds d’investissement pour logement étudiant

La Fiducie du Chantier de l’économie sociale a mis sur pied ce fonds de prêts patients dédié aux coopératives et aux organismes sans but lucratif dans le domaine du logement

La Fiducie du Chantier de l’économie sociale a mis sur pied ce fonds de prêts patients dédié aux coopératives et aux organismes sans but lucratif dans le domaine du logement étudiant. Les organismes peuvent ainsi construire et être propriétaire de logements aux loyers abordables pour le bénéfice des étudiants.

Investissement:
$2 million
Capitaux privés

Logo de Windmill Microlending

Moulin microcrédits – Obligation communautaire

Cette obligation communautaire finance les capitaux d’emprunt de Moulin ce qui permet au mécanisme d’offrir des prêts aux immigrants et

Cette obligation communautaire finance les capitaux d’emprunt de Moulin ce qui permet au mécanisme d’offrir des prêts aux immigrants et réfugiés qualifiés qui souhaitent poursuivre leur carrière au Canada et atteindre la prospérité économique. 

 

Investissement:
$7,500,000

Dette privée

Logo de Raven Indigenous Capital Partners logo

Raven Indigenous Capital Partners – Raven Indigenous Impact Fund

Le Fonds souhaite relancer l’économie autochtone au Canada en investissement en capital de risque dans des entreprises autochtones aux stades de premier développement ou de croissance. La ou

Le Fonds souhaite relancer l’économie autochtone au Canada en investissement en capital de risque dans des entreprises autochtones aux stades de premier développement ou de croissance. La ou le gestionnaire soutient les partenaires à travers des partenariats, du conseil commercial et des contacts dans le réseau. 

 

Investissement:
$1 million

Capital de risque

Logo de Windmill One Planet Living Real Estate Impact Fund

Windmill One Planet Living Real Estate Impact Fund LP1

Windmill est un fond immobilier qui

Windmill est un fond immobilier qui investit dans des actifs communautaires tels que des bibliothèques, des théâtres et des églises. Elle contrôle et développe des sites de développement et de rénovation à usage mixte au Canada. 

 

Investissement:
$10 million

Capital de risque

Logo d'Efficiency Capital

Efficiency capital

Windmill est un fond immobilier qui

Windmill est un fond immobilier qui investit dans des actifs communautaires tels que des bibliothèques, des théâtres et des églises. Elle contrôle et développe des sites de développement et de rénovation à usage mixte au Canada. 

 

Investissement:
250,000$

Pret

Logo du fonds de finance équitable

Fonds de finance équitable

Le Fonds soutient les entreprises sociales

Le Fonds soutient les entreprises sociales du secteur alimentaire local de l’Ontario par le biais de prêts, de mentorat et de formation, leur permettant ainsi de s’établir et de se développer. 

Investissement:
250,000$
Pret

logo de l'organisation Kaleidoscope social impact

Kaleidoscope fonds d’impact social

Kaleidoscope investit dans l’immobilier social, propose des

Kaleidoscope investit dans l’immobilier social, propose des prêts pour la création et l’expansion d’entreprises, ainsi que d’autres types de financement pour les personnes souhaitant reprendre leurs études ou leur travail, ou pour celles qui cherchent à acquérir un logement abordable. 

Investissement:
250,000$
Pret

logo de New Market Funds

New Market Funds – Rental Housing Fund II

Le fonds Rental Housing Fund II

Le fonds Rental Housing Fund II soutient les projets de logements locatifs abordables et permanents en investissant dans des projets de logements locatifs abordables nouvellement construits ou rénovés, ou en acquérant des propriétés locatives à but lucratif pour les convertir en propriétés sans but lucratif, à vocation sociale, coopératives ou gouvernementales. 

Investissement:
2,000,000 $
Capital de risque

Impacts et leçons

Rapport sur nos investissements d'impact 2021

La troisième édition du Rapport annuel sur nos investissements d’impact fait le point sur l’allocation de notre portefeuille d’investissement d’impact en 2021 et contient des données sur les différents portefeuilles. [...]

En savoir plus

Rapport sur nos investissements d'impact 2020 de la Fondation McConnell

Cette deuxième édition du Rapport sur nos investissements d’impact offre un aperçu de notre démarche en matière d’investissement d’impact, ainsi qu’une mise à jour de nos activités, visant à harmoniser [...]

En savoir plus

Rapport annuel sur l’investissement d’impact de la Fondation McConnell

Ces dix dernières années ont été un apprentissage extraordinaire grâce à nos partenaires d’investissement, nos bénéficiaires, et tous ceux et celles qui, même s’ils ne font pas partie de notre [...]

En savoir plus

Guide sur la revue diligente d'investissements d'impact, partie 1

Ce guide est fondé sur le processus interne de diligence raisonnable de la fondation ; il offre un cadre d'analyse pour évaluer le profil de risque-rendement en matière d'impact et [...]

En savoir plus